这白皮书里提到的800VDC架构，配合中压整流器和SST，成了新一代AI基础设施的标配。天风证券眼睛都亮了，直接点名这是“巴拿马2.0 SST”方案，换句话说，阿里巴巴推的那个升级版巴拿马电源终于被拿来做标准了。
这让人忍不住要问，电源这玩意儿，真有那么大潜力？答案显然是肯定的。AI服务器的电源系统，远比传统服务器复杂，得同时支持高性能GPU、CPU，甚至内存和高速互联，功率和稳定性要求极高。
QYResearch的报告给了更具体的数据，2031年全球AI服务器电源市场规模预计将冲到31.7亿美元，年复合增长率11.6%。这意味着，电源市场的蛋糕会越来越大，跑得快的企业自然能吃得更多。
更关键的是，GaN、SiC材料的渗透率提升，加上800V HVDC SST架构的落地，智能电源管理的普及，给龙头企业带来提升市占率和业绩的双重机会。二线厂商虽不及一线，但也能分一杯羹。
展开剩余73%这场风暴的波及面很广，A股电源板块也被点亮了。盛弘股份、科士达、麦格米特、欧陆通等公司，纷纷成为机构关注的焦点。尤其麦格米特，推出了高功率服务器电源架、备用电源架和超级电容组，技术野心明显。
欧陆通也不甘示弱，其高功率服务器电源产品已达国内领先水平，覆盖通用服务器、高功率GPU服务器及浸没液冷服务器电源。AI对高功率电源的需求蹭蹭上涨，他们正好赶上这波红利。
盛弘股份的表现也很亮眼，上半年电能质量设备业务营收2.8亿元，同比增11.4%，毛利率提高近4个百分点。背后是智算中心的规模扩张和半导体行业的火热，促使公司积极布局HVDC和SST技术。
机构预测中，有15只电源相关个股预计2026、2027年净利增速将超过20%，麦格米特、科华数据、海博思创等更是被看好，预计未来两年净利增速超过30%。这数字背后，是资本和技术双轮驱动的力量。
台达电的故事尤其耐人寻味，1971年成立，如今不仅是电源管理的领导者，更在AI服务器电源领域稳坐头把交椅。它的成功说明，技术积累和市场敏锐度，缺一不可。
市场风格也在悄然转变，曾经的传统电源企业，面临着AI驱动的转型压力和机遇。未来几年，谁能抓住智能电源管理和高压直流架构的风口，将决定下一阶段的行业格局。
这场技术竞赛的背后，是资本的角力和产业的博弈。电源板块的火爆，既反映了AI发展的热度，也暴露出产业链深层的供需矛盾和技术壁垒。
未来的路，注定不会平坦。台达电、麦格米特们虽已抢得先机，但更多潜在玩家正虎视眈眈，等待机会。市场格局如何演变，值得持续关注。
10月17日的直播预告，透露出市场对风格转变的焦虑与期待。高股息还是高增长，谁将引领下一波行情，普通投资者该如何抉择，疑问重重。
这不仅是一场技术革命，更是市场心理和资本流向的较量。电源板块的春天，是否会持续？抑或只是昙花一现？悬念未解，故事仍在继续。
发布于：江西省盈禾配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
